欧易 | 关于组合保证金模式新功能优化

尊敬的欧易用户：为进一步提升组合保证金模式的现货对冲交易者的体验，欧易计划于 2024 年 6 月 5 日下午 12:00 (UTC+8) 优化组合保证金模式中的现货对冲模式的功能。具体功能更新如下：

1. 更加丰富的对冲结构类型：当前现货资产和衍生品仓位对冲结构下，将现货订单纳入到衍生品对冲体系中，增加现货订单和衍生品订单对冲功能 (在流动性市场的对冲单能大幅减少保证金的占用)。

2. 更加灵活的现货对冲数量调整功能：支持用户自定义纳入衍生品对冲结构的现货资产的对冲数量。

3. 更加精确的数值测算方式：对现货在衍生品保证金体系做更精准的测量，以及调整爆仓时对现货的处理方式。

   1. 保证金计算：增加现货 (以及现货订单) 和衍生品仓位以及订单之间基差风险的测算 (MR4)。
      注：可能会引起维持保证金增加，例如现货 - 永续/交割/期权形成对冲结构的组合

      仓位/订单结构	更新前	更新后
      持仓： BTC 现货：10 个 BTCUSDT 永续：-1,000 张 订单： BTC/USDT 现货买单：用标记价格买入 5 BTC	MR1, 2, 3, 4, 5, 6 = 0 USDT MR7 = 3,020.87 USDT MMR = Max [Max (MR1, MR2, MR6) + MR3 + MR4 + MR5, MR7)] = 3,020.87 USDT	MR1, 2, 3, 5, 6 = 0 USDT MR4 = 8,053.32 USDT MR7 = 3,020.17 USDT MMR = Max [Max (MR1, MR2, MR6) + MR3 + MR4 + MR5, MR7)] =  8,053.32 USDT

      
      

   2. 清算引擎：在基差风险对冲减仓流程中，增加现货和衍生品对冲的组合清算结构。

4. 更加多样的对冲模式：扩展现货对冲功能至全部保证金模式，包括 USDT/USDC/币模式，支持现货和对应的 USDC 本位风险单元对冲。

下面的表格为各个现货对冲模式下，能产生对冲的标的范围示例：

*衍生品 (交割/永续/期权) 结构均包括仓位和订单。

* 现货对冲的 USDT/USDC/币 对冲模式：代表现货资产以及现货 (USDT/USDC 币对) 挂单，和对应USDT/USDC/币作为保证金的风险单元形成对冲结构。

现货对冲更新和维持保证金详细规则可以在“投资组合保证金账户: 全仓交易规则”页面查看。

API 变动规则可以在“设置现货对冲占用 – 欧易 API 接入指南 | 欧易技术对接 | 欧易”页面查看。

欧易团队

2024 年 5 月 31 日